Opções Negociação Estratégia E Risco Gestão

Top 4 estratégias de opções para iniciantes As opções são excelentes ferramentas para negociação de posição e gerenciamento de risco, mas encontrar a estratégia certa é a chave para usar essas ferramentas para sua vantagem. Iniciantes têm várias opções ao escolher uma estratégia, mas primeiro você deve entender quais são as opções e como eles funcionam. Uma opção dá ao seu detentor o direito, mas não a obrigação, de comprar ou vender o ativo subjacente a um preço especificado em ou antes de sua data de vencimento. Existem dois tipos de opções: uma chamada, que dá ao titular o direito de comprar a opção, e um put, que dá ao seu titular o direito de vender a opção. Uma chamada é in-the-money quando seu preço de exercício (o preço em que um contrato pode ser exercido) é menor do que o preço subjacente, no dinheiro quando o preço de exercício é igual ao preço do subjacente e fora - O-dinheiro quando o preço de exercício é maior do que o subjacente. O inverso é verdadeiro para puts. Quando você compra uma opção, seu nível de perda é limitado ao preço do optionrsquos, ou ao prêmio. Quando você vende uma opção nua, o risco de perda é teoricamente ilimitado. As opções podem ser usadas para proteger uma posição existente, iniciar uma jogada direcional ou, no caso de certas estratégias de spread, tentar prever a direção da volatilidade. As opções podem ajudá-lo a determinar o risco exato que você toma em uma posição. O risco depende da seleção da greve, da volatilidade e do valor do tempo. Não importa qual estratégia eles usam, os comerciantes de novas opções precisam se concentrar no uso estratégico de alavancagem, diz Kevin Cook, instrutor de opções na ONN TV. LdquoBeing sistemática e probabilidade-minded paga fora extremamente a longo prazo, o rdquo diz, aconselhando que em vez de comprar opções out-of-the-money apenas porque são baratos, os comerciantes novos devem olhar mais perto-à-opção do dinheiro Spreads que têm uma maior probabilidade de sucesso. Ele dá este exemplo: Se você é otimista em ouro e quer usar o fundo GLD troca-negociado, que está negociando atualmente em 111,00, em vez de gastar 45 centavos na chamada de 125 de junho à procura de um home run, você tem uma chance maior De fazer lucros comprando o junho 110111 call spread por 55cent. Escolher as opções adequadas estratégia para usar depende de sua opinião de mercado e qual é o seu objetivo. Chamada coberta Em uma chamada coberta (também chamada de compra-gravação), você mantém uma posição longa em um ativo subjacente e vende uma chamada contra esse ativo subjacente. Seu parecer de mercado seria neutro para otimizar sobre o ativo subjacente. No risco contra a frente da recompensa, seu lucro máximo é limitado e sua perda máxima é substancial. Se a volatilidade aumenta, tem um efeito negativo, e se diminui, tem um efeito positivo. Quando o subjacente se move contra você, as chamadas curtas compensam parte de sua perda. Os comerciantes usam frequentemente esta estratégia em uma tentativa de combinar retornos globais do mercado com volatilidade reduzida. Sobre o AuthorRisk técnicas de gestão para comerciantes ativos Gestão de risco é um pré-requisito essencial, mas muitas vezes negligenciado para o comércio ativo bem sucedido. Afinal, um comerciante que tenha gerado lucros substanciais ao longo de sua vida pode perder tudo em apenas uma ou duas negociações ruins se a gestão de risco adequada não é empregado. Este artigo irá discutir algumas estratégias simples que podem ser usadas para proteger seus lucros comerciais. Planejando seus negócios Como o general militar chinês, Sun Tzus, disse: Toda batalha é conquistada antes de ser combatida. A frase implica que planejamento e estratégia - e não as batalhas - ganham guerras. Da mesma forma, os comerciantes bem sucedidos comumente citar a frase: Planejar o comércio e comércio do plano. Assim como na guerra, planejar com antecedência muitas vezes pode significar a diferença entre o sucesso eo fracasso. Os pontos Stop-loss (SL) e take-profit (TP) representam duas maneiras fundamentais pelas quais os comerciantes podem planejar com antecedência ao negociar. Os comerciantes bem-sucedidos sabem que preço eles estão dispostos a pagar e a que preço eles estão dispostos a vender, e eles medem os retornos resultantes contra a probabilidade das ações atingirem seus objetivos. Se o retorno ajustado é alto o suficiente, então eles executam o comércio. Por outro lado, os comerciantes mal sucedidos muitas vezes entrar em um comércio sem ter qualquer idéia dos pontos em que eles vão vender com um lucro ou uma perda. Como jogadores em uma raia de sorte ou azar, as emoções começam a assumir e ditar seus comércios. Perdas muitas vezes provocam as pessoas a segurar e esperar para fazer o seu dinheiro de volta, enquanto os lucros muitas vezes atrair os comerciantes imprudentemente segurar para ainda mais ganhos. Pontos Stop-Loss e Take-Profit Um ponto stop-loss é o preço pelo qual um comerciante vai vender um estoque e tomar uma perda no comércio. Muitas vezes isso acontece quando um comércio não pan fora da forma como um comerciante esperava. Os pontos são projetados para impedir que ele vai voltar mentalidade e limitar as perdas antes de escalar. Por exemplo, se um estoque quebrar abaixo de um nível de suporte chave. Comerciantes muitas vezes vendem o mais rapidamente possível. No outro lado da tabela, um take-profit ponto é o preço em que um comerciante vai vender um estoque e ter um lucro sobre o comércio. Muitas vezes isso é quando o lado positivo adicional é limitado dado os riscos. Por exemplo, se um estoque está se aproximando de um nível de resistência chave depois de um grande movimento para cima, os comerciantes podem querer vender antes de um período de consolidação ocorre. Como efetivamente definir Stop-Loss Points Definir stop-loss e take-profit pontos é muitas vezes feito usando análise técnica. Mas a análise fundamental também pode desempenhar um papel fundamental no momento. Por exemplo, se um comerciante está mantendo uma ação à frente dos ganhos à medida que a animação se constrói, ele ou ela pode querer vender antes que a notícia chegue ao mercado se as expectativas forem muito altas, independentemente de o preço do take-profit ter sido atingido. As médias móveis representam a maneira mais popular de definir esses pontos, pois eles são fáceis de calcular e amplamente monitorados pelo mercado. Principais médias móveis incluem as médias de cinco, nove, 20, 50, 100 e 200 dias. Estes são os melhores ajustados aplicando-os a um gráfico de ações e determinar se o preço das ações reagiu a eles no passado como um suporte ou nível de resistência. Outra ótima maneira de colocar stop-loss ou take-profit níveis está no apoio ou resistência trendlines. Estes podem ser desenhados conectando altos ou baixos anteriores que ocorreram em volume significativo acima da média. Assim como as médias móveis, a chave é determinar os níveis em que o preço reage às linhas de tendência. E, claro, com alto volume. Ao definir esses pontos, aqui estão algumas considerações-chave: Usar médias móveis de longo prazo para estoques mais voláteis para reduzir a chance de que um balanço de preço sem sentido acione uma ordem stop-loss a ser executada. Ajuste as médias móveis para coincidir com os intervalos de preços-alvo, por exemplo, alvos mais longos devem usar médias móveis maiores para reduzir o número de sinais gerados. As perdas de parada não devem ser inferiores a 1,5 vezes a faixa atual de alta a baixa (volatilidade), pois é muito provável que seja executada sem motivo. Ajustar a perda stop de acordo com a volatilidade dos mercados se o preço da ação isnt movendo muito, então os pontos stop-loss pode ser apertado. Use eventos fundamentais conhecidos, como lançamentos de resultados, como períodos-chave de tempo para entrar ou sair de um comércio, já que a volatilidade ea incerteza podem aumentar. Cálculo do retorno esperado Definir stop-loss e take-profit pontos também é necessário para calcular o retorno esperado. A importância deste cálculo não pode ser exagerada, pois obriga os comerciantes a refletir sobre seus negócios e racionalizá-los. Além disso, dá-lhes uma maneira sistemática para comparar vários ofícios e selecionar apenas os mais rentáveis. Isto pode ser calculado usando a seguinte fórmula: (Probabilidade de Ganho) x (Ganho de Lucro de Tomada) (Probabilidade de Perda) x (Perda de Perda de Stop) O resultado deste cálculo é um retorno esperado para o operador ativo, que então o medirá Contra outras oportunidades para determinar quais as existências para o comércio. A probabilidade de ganho ou perda pode ser calculada usando breakouts e breakouts históricos dos níveis de suporte ou resistência ou para comerciantes experientes, fazendo uma suposição educada. Os comerciantes Bottom Line deve sempre saber quando eles planejam entrar ou sair de um comércio antes de executar. Usando parar perdas efetivamente, um comerciante pode minimizar não só perdas. Mas também o número de vezes que um comércio é saído desnecessariamente. Faça o seu plano de batalha antes do tempo para que você já sabe que você ganhou a guerra. Beta é uma medida da volatilidade, ou risco sistemático, de um título ou de uma carteira em comparação com o mercado como um todo. Um tipo de imposto incidente sobre ganhos de capital incorridos por pessoas físicas e jurídicas. Os ganhos de capital são os lucros que um investidor. Uma ordem para comprar um título igual ou inferior a um preço especificado. Uma ordem de limite de compra permite que traders e investidores especifiquem. Uma regra do Internal Revenue Service (IRS) que permite retiradas sem penalidade de uma conta IRA. A regra exige que. A primeira venda de ações por uma empresa privada para o público. IPOs são muitas vezes emitidos por empresas menores, mais jovens à procura da. DebtEquity Ratio é rácio de endividamento utilizado para medir a alavancagem financeira de uma empresa ou um rácio de endividamento utilizado para medir um indivíduo. Estratégias de Gestão de Risco - I Como uma das maiores e mais importantes vantagens da negociação de opções é a gestão de risco, enquanto. É importante enfatizar que a aplicação adequada de estratégias de opções fornece segurança perfeita para uma carteira de ações ou índices existentes também. No artigo de hoje, vamos examinar como segurar uma posição de estoque existente, por exemplo. AAPL (Apple). Você precisa saber que um contrato de opção significa controlar 100 ações. Garantindo posições de ações com opções Vamos supor que você tem 1000 ações AAPL e você joga para um aumento, mas você quer obter algum nível de seguro para a sua posição. Como você sabe, uma ordem de parada não oferece proteção adequada, então você procura outra solução. As fraquezas do gerenciamento de risco usando ordens de parada incluem o seguinte: - Se você aplicar uma ordem de parada de mercado, você não sabe antecipadamente onde será executado, - Se você aplicar uma ordem de parada de limite, o mercado pode ignorá-lo e nunca Ser executado, - No caso de um nível de parada incorretamente especificado, uma correção de um dia na direção oposta pode fechar sua posição, e então o mercado sobe, mas você não estará lá. Um sentimento familiar com certeza :) Se você tem algum conhecimento sobre as opções. Você sabe que existem soluções muito melhores do que usar ordens de parada. Por exemplo, usando a estratégia Protective Put. Vamos ver o que isso significa no caso do exemplo acima. O gráfico de risco de 1000 ações da AAPL é o seguinte. Qual é o problema com isso? Acima de tudo, ele tem risco ilimitado, ou seja, pode cair a qualquer nível. O preço de 1000 ações AAPL foi de 141.970 ontem. Este é o valor que você deseja proteger. Vamos supor que você está planejando manter a posição por um mês, quando ele atinge o nível técnico projetado por esse tempo ou você tem que admitir que sua idéia estava errada e você vender as ações. Você pode segurar os 1000 AAPL partes através da compra de 10 peças de opções de venda. Como você planeja por 30 dias, você não compra a maturidade mais próxima (JUL 2009), porque isso só tem 18 dias, mas você escolhe uma maturidade depois disso, AGO 2009. A próxima coisa que você deve decidir é: a que nível Você compra o Put Atualmente, o preço de AAPL é 141.97. Vamos supor que seu nível máximo aceitável de perda é de 140. Com esta informação, você pode decidir que o Put você quer comprar é o 2009 AUG 140 Put. Isso pode ser comprado por 3,21 no momento. Como uma opção controla 100 ações, o preço dessa opção é 321. Como você possui 1000 ações AAPL, você precisa comprar 10 opções. Assim, o custo do seguro é 10x321, ou seja, 3.210. Isso pode parecer alto à primeira vista, mas se você calculá-lo, é apenas 2 do montante investido. Então você pode comprar seguro para 2 do capital total. O que temos conseguido com isso O gráfico de risco a seguir ilustra: Assim, se o preço da AAPL cai abaixo de 140 a qualquer momento até o vencimento (AUG 2009), você pode vendê-lo por 140. Desde que você comprou o direito de vender, que é Um Put, dentro do período de validade do Put - independentemente do preço de mercado da AAPL - você pode vendê-lo por 140. Isso também significa que se a AAPL cai de repente para 100, você não perderá 40 de sua posição original, porque Você pode continuar a vendê-lo por 140. Vantagem enorme do mercado de opções Em seguida, vamos supor que, entretanto, você percebe que foi uma má decisão para jogar para um aumento, o preço vai cair no curto prazo. Neste caso, você vende as 1000 ações AAPL, mas manter o Put, porque ele será avaliado durante o declínio. Assim, você não poderia ganhar dinheiro com o aumento, mas você pode ganhar com o seguro que você comprou originalmente - em caso de um declínio. Benefícios desta estratégia em resumo: Se a parada fecha a sua posição antes que você poderia ganhar algum dinheiro: Não importa quanto tempo o papel cai, você está segurado em um determinado nível de preço. Se o preço não subir, você pode vender suas ações, e em caso de queda, as opções de venda vai fazer você dinheiro. As estratégias de gestão de risco do mercado de opções são únicas. Faltando este conhecimento - especialmente em condições de mercado de hoje - a proteção do capital é aleatória na melhor das hipóteses. Se alguém é sério sobre a sua carreira no mercado de ações e quer negociar no longo prazo, opções de aprendizagem não é opcional, mas um deve Lições aprendidas: - Usando estratégias de opção, suas posições de ações existentes também podem ser segurados. O conteúdo foi fornecido Por terceiros não afiliados à ETRADE. O material é apenas para fins educacionais. A maioria das estratégias que os investidores usam tem um risco limitado, mas também um potencial de lucro limitado. Por esta razão, estratégias de opções não são get-rich-quick esquemas. As transações geralmente exigem menos capital do que as transações de ações equivalentes e, portanto, retornam valores de dólar menores - mas uma porcentagem potencialmente maior do investimento - que as transações de ações equivalentes. Mesmo aqueles investidores que usam opções em estratégias especulativas, tais como escrever chamadas descobertas, não costumam perceber retornos dramáticos. O lucro potencial é limitado ao prêmio recebido para o contrato, ea perda potencial é frequentemente ilimitada. Enquanto a alavancagem significa que a porcentagem de retornos pode ser significativa, aqui, também, a quantidade de dinheiro mudando de mãos é menor do que com transações de ações equivalentes. Embora as opções não sejam apropriadas para todos, elas estão entre as opções de investimento mais flexíveis. Dependendo do contrato, as opções podem proteger ou aprimorar as carteiras de muitos tipos diferentes de investidores em mercados crescentes, em queda e neutros. Reduzindo Seu Risco Para muitos investidores, as opções são úteis como ferramentas de gerenciamento de risco, agindo como apólices contra uma queda nos preços das ações. Por exemplo, se um investidor está preocupado que o preço de suas ações na LMN Corporation está prestes a cair, ele pode comprar puts que lhe dão o direito de vender suas ações ao preço de exercício, não importa quão baixo o preço de mercado cai antes da expiração . Ao custo do prêmio de opções, o investidor se segurou contra perdas abaixo do preço de exercício. Este tipo de prática de opção também é conhecido como hedging. Enquanto hedging com opções pode ajudá-lo a gerenciar o risco, é importante lembrar que todos os investimentos levam algum risco, e os retornos nunca são garantidos. Os investidores que usam opções para gerenciar riscos procuram maneiras de limitar a perda potencial. Eles podem optar por comprar opções, uma vez que a perda é limitada ao preço pago pelo prémio. Em troca, eles ganham o direito de comprar ou vender o título subjacente a um preço aceitável para eles. Eles também podem lucrar com um aumento no valor do prêmio de opções, se eles optarem por vendê-lo de volta ao mercado em vez de exercê-lo. Uma vez que os autores de opções são às vezes forçados a comprar ou vender ações a um preço desfavorável, o risco associado a certas posições curtas pode ser maior. Muitas estratégias de opções são projetadas para minimizar o risco através da cobertura de carteiras existentes. Enquanto as opções podem atuar como redes de segurança, eles não são livres de risco. Como as transações geralmente abrem e fecham no curto prazo, os ganhos podem ser realizados muito rapidamente. Isso significa que as perdas podem montar rapidamente também. É importante compreender todos os riscos associados à exploração, escrita e opções de negociação antes de incluí-los em sua carteira de investimentos. Arriscar seu principal Como outros títulos - incluindo ações, títulos e fundos mútuos - opções não possuem garantias, e você deve estar ciente de que é possível perder todo o principal que você investe, e às vezes mais. Como detentor de opções, você arrisca o valor total do prêmio que você paga. Mas como um escritor opções, você assumir um nível muito mais elevado de risco. Por exemplo, se você escrever uma chamada descoberta, você enfrenta perda ilimitada em potencial, uma vez que não há limite sobre o quão alto um preço das ações pode subir. No entanto, uma vez que as opções iniciais investimentos geralmente requer menos capital do que as posições de ações equivalentes, suas perdas de dinheiro potencial como um investidor de opções são geralmente menores do que se você comprou o estoque subjacente ou vendeu o estoque curto. A exceção a esta regra geral ocorre quando você usa opções para fornecer alavancagem: Retornos de porcentagem são freqüentemente altos, mas é importante lembrar que as perdas percentuais também podem ser altas. 1998-2017 pelo Conselho de Indústria de Opções LEIA AS INFORMAÇÕES IMPORTANTES ABAIXO. O prospecto de fundos contém os seus objectivos de investimento, riscos, encargos, despesas e outras informações importantes e deve ser lido e considerado cuidadosamente antes de investir. Para um prospecto atual, visite os fundos eletrônicos ou visite o Centro de Fundos Negociados na Bolsa, no etradeetf. Nota importante: As transações de opções são complexas e envolvem um alto grau de risco, destinam-se a investidores sofisticados e não são adequadas para todos os investidores. Para obter mais informações, leia as Características e Riscos das Opções Padronizadas antes de começar as opções de negociação. Além disso, existem riscos específicos associados à escrita de chamadas cobertas, incluindo o risco de que a ação subjacente possa ser vendida ao preço de exercício, quando o valor de mercado atual for maior do que o preço de exercício que receberá o autor da chamada. Além disso, há riscos específicos associados com as opções de compra, incluindo o risco de as opções adquiridas expirar sem valor. Devido à importância das considerações fiscais para todas as transações de opções, o investidor deve considerar opções consultor consultor fiscal sobre como os impostos afetam o resultado de cada estratégia de opção. As comissões e outros custos podem ser um factor significativo. Um investidor Opções pode perder todo o montante do seu investimento em um tempo relativamente curto. A ETRADE Financial Corporation e suas afiliadas não fornecem aconselhamento fiscal e você sempre deve consultar seu próprio consultor fiscal sobre suas circunstâncias pessoais antes de tomar qualquer ação que possa ter conseqüências fiscais. Os créditos e ofertas da ETRADE podem estar sujeitos a retenções na fonte dos EUA e relatórios a preços de varejo. Os impostos relacionados a estas ofertas são da responsabilidade do cliente. O conteúdo fornecido pela ETRADE Securities é apenas para fins educacionais. Esta informação não é, nem deve ser interpretada, como uma oferta, ou uma solicitação de uma oferta, para comprar ou vender títulos pela ETRADE Securities ou suas afiliadas. O material de terceiros é fornecido a você apenas para fins educacionais. O conteúdo foi escrito por um terceiro não afiliado à ETRADE Financial Corporation ou a qualquer das suas afiliadas. 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